نکات مهم برای انعقاد قرارداد سبدگردانی
یکی از روشهای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازارسرمایه، استفاده از ظرفیت شرکتهای سبدگردان است؛ در واقع، افرادی که دانش و یا زمان کافی برای تحلیل و انجام معامله در بازارسرمایه را ندارند، پول خود را به این شرکتها می سپارند و این نهادها اقدام به سرمایهگذاری در بخش های مختلف بازار سرمایه و تشکیل پرتفوی سرمایه گذاری برای مشتریان خود می کنند.
اما سوالی که پیش می آید این است که سرمایهگذاران با چه تضمینی پول خود را در اختیار شرکتهای سبدگردان قرار می دهند؟
پاسخ این سوال را باید در قرارداد سبدگردانی جستجو کرد؛ قرارداد سبدگردانی یک سند و قرارداد رسمی بین سرمایهگذار و شرکت سبدگردان است که براساس آن، 2 طرف میتوانند به یکدیگر اعتماد کنند. این قرارداد، جزییات خاص خود را دارد و سرمایهگذاران در زمان منعقد کردن آن باید توجه لازم را داشته باشند.
قرارداد سبدگردانی چیست:
همانطور که میدانید؛ برای رسمی شدن هر کاری نیاز به انعقاد قرارداد است؛ بنابراین برای فرآیند سبدگردانی هم باید قراردادی امضا شود.
این قرارداد بین شرکت سبدگردان و شخص سرمایه گذار منعقد میشود اما شکل و قالب آن توسط سازمان بورس تعیین شده است.
پس از انعقاد قرارداد، سبدگردان این اختیار را کسب می کند که برای سرمایهگذار سبدگردانی کند و معاملات مورد نظر را انجام دهد.
این قرارداد به سبدگردان اجازه میدهد تا او به مدیریت منابع مالی سرمایهگذار بپردازد. قرارداد سبدگردانی جزییات منحصر به فرد خود را دارد و سرمایهگذاران پیش از بستن قرارداد بهتر است همه این موارد را بررسی کنند.
درادامه به برخی از نکاتی که پیش از بستن قرارداد سبدگردانی باید به آن توجه کنید، اشاره میشود:
قرارداد سبدگردانی بسیار مهم است؛ زیرا به هنگام پرداخت دستمزد سبدگردان، محاسبه سود و زیان ناشی از فعالیتهای شرکت سبدگردان و نیز در مواقعی که اختلافی بین سرمایهگذار و شرکت سبدگردان ایجاد شود، وجود یک سند رسمی بین سرمایهگذار و سبدگردان از اهمیت زیادی برخوردار است.
بنابراین باید به جزییات و نکات قید شده در متن قرارداد سبدگردانی توجه شود.
حداقل سرمایه لازم برای سبدگردانی
همیشه برای شروع سبدگردانی به مقداری سرمایه اولیه نیاز است.
هرکدام از شرکت های سبدگردان معمولا مبلغی را به عنوان حداقل سرمایه برای سبدگردانی پول های مشتریان خود در نظر می گیرند و مبالغ کمتر از آن را نمی پذیرند.
به عنوان مثال، اگر یک شرکت سبدگردان مبلغ 100 میلیون تومان را بهعنوان حداقل سرمایه لازم برای سبدگردانی در نظر گیرد کسی که 50 میلیون تومان سرمایه دارد، نمیتواند از خدمات این شرکت استفاده کند.
مشخص شدن کارمزد سبدگردانی
یکی از مهمترین بخش های قرارداد، کارمزد در نظر گرفته شده برای خدمات شرکت سبدگردان است. مبلغ و درصد تعیین شده برای کارمزد شرکت سبدگردان، اعداد و ارقام مختلفی بوده و هرکدام از شرکت ها متناسب با سابقه کاری و استراتژی خود، مبالغ مختلفی را در قرارداد سبدگردانی درج می کنند؛ اما به طور کلی، کارمزد سبدگردانی درصدی از سود سبد است. البته، این سود معمولا همان اختلاف و مازاد سود حاصل شده از سبدگردانی نسبت به سود بانکی است.
اگر این سود کمتر از سود بانکی باشد، کارمزدی از سبدگردان دریافت نمیشود.
پس کارمزد با توجه به بازدهی به دست آمده از سبدگردانی حاصل میشود. هر چقدر آورده و یا همان سرمایه اولیه مشتری از حجم مشخصی بیشتر باشد، درصد کارمزد کمتری از او گرفته میشود.
نکته: توجه داشته باشید که استراتژی و اهداف در نظر گرفته شده توسط شرکت سبدگردان می تواند نوع محاسبه کارمزد و درصد آن را تغییر دهد و با توجه به سودسازی این شرکت برای مشتریان خود، معمولا درصد کارمزد نیز تغییر می کند پس در قرارداد سبدگردانی حتما بایستی بندهای مربوط به کارمزد شرکت سبدگردان به خوبی مطالعه شود
.
همچنین سرمایهگذار میتواند در فرآیند سبدگردانی محدودیتهایی برای شرکت سبدگردان در نظر بگیرد. بهعنوان مثال، شرط کند که سبدگردان بر روی صنعت و یا شرکت خاصی سبدگردانی نکند و یا فقط در صنایع و شرکتهایی که او تمایل دارد، سبدگردانی را انجام دهد که این محدودیتها باید به صورت رسمی در قرارداد ذکر شوند.
نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایهگذار
سبدگردان موظف است بازدهی سبد اختصاصی را در دورههای زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه را مطابق دستورالعمل تاسیس و فعالیت سبدگردان، محاسبه و حداکثر تا روز کاری بعد از پایان هر دوره از طریق سایت اینترنتی خود صرفا در اختیار سرمایهگذار قراردهد.
در واقع به ازای هر سبد، یک حق دسترسی نرم افزاری داده میشود و در نرم افزار رسمی شرکت سبدگردانی، تمامی اطلاعات و آمار مربوط به بازدهی سبد و همچنین جزئیات سرمایهگذاری و معاملات سبد موجود است؛ بنابراین، سرمایهگذار همیشه میتواند از بازدهی سرمایهگذاری خود مطلع شود.
نحوه نظارت بر اقدامات سبدگردان
هر پرتفو یا سبد یک امین دارد و یک موسسه حسابرسی وظیفه نظارت بر سبد را به عهده می گیرد. در واقع، امین سبد یک نقش نظارتی دارد که از طریق دسترسی به نرمافزار سبدگردانی، مسئولیت کنترل قوانین سبدگردانی را برعهده دارد و در صورتی که سبدگردان از قوانین تخطی کند، باید موارد به صورت نامهای کتبی در اختیار سازمان بورس و اوراق بهادار قرار گیرد تا برخورد قانونی با سبدگردان انجام شود.
مدت قرارداد سبدگردانی
یکی دیگر از نکات مهم در قرارداد سبدگردانی، مدت قرارداد است.
معمولا بیشتر قراردادهای سبدگردانی یک ساله هستند.
برای بدست آمدن یک سود حداکثری سهمهای پرسود انتخاب و با دیدگاهی میان مدت نگهداری میشوند. با بستن یک قرارداد یکساله، ریسک عملیات کم میشود و احتمال سودآوری افزایش می یابد. هرچند که سرمایه گذار میتواند طی قرارداد، میزان سرمایه خود را افزایش دهد یا آن را کم کند و یا حتی قرارداد را فسخ نماید. بنابراین، به هنگام تدوین قرارداد باید مدت آن لحاظ شود.
پایان قرارداد سبدگردانی
اگر مدت قرارداد به پایان برسد و قرارداد هم تمدید نشود، سبدگردان حق تغییر در سبد را ندارد.
او موظف است که طی دو روز کاری، وجوه سبد را به سرمایهگذار تقدیم کند و در صورتی که
سرمایهگذار قصد فروش دارایی های سبد خود را نداشته باشد، سبدگردان باید آنها را به وی تحویل دهد.
درج نکات مرتبط با سود مجامع، اوراق مشارکت و...در قرارداد سبدگردانی
سود سهام، سود اوراق مشارکت، سهام جایزه، سود سایر اوراق بهادار، برگههای حق تقدم و بهطور کلی همه منافع و مزایای داراییهای سبد اختصاصی به سرمایهگذار تعلق دارد و بهعنوان بخشی از سبد اختصاصی وی محسوب میشود بنابراین سبدگردان در طول مدت قرارداد و در صورت تمدید تا پایان مهلت در نظر گرفته شده، از جانب سرمایهگذار وکالت و وظیفه دارد که این منافع و مزایا را دریافت و به سبد اختصاصی اضافه کند.
جمعبندی
در این مطلب توضیحاتی در خصوص قرارداد سبدگردانی ارائه شد در پایان باید گفت که اگر شما هم سبدگردان مناسبی را انتخاب کردهاید، باید برای شروع کار یک قرارداد قانونی سبدگردانی منعقد کنید.
از طریق این قرارداد کد بورسی سبدگردانی اختصاصی شما صادر میشود و به سبدگردان اجازه میدهید تا به مدیریت بهینه پرتفوی شما بپردازد و سبدی مناسب با داراییها، اهداف، بازدهی و ریسک مورد نظرتان تشکیل دهد بنابراین، به هنگام تدوین قرارداد باید به نکاتی که در بالا ذکر شد، توجه کنید.
اما سوالی که پیش می آید این است که سرمایهگذاران با چه تضمینی پول خود را در اختیار شرکتهای سبدگردان قرار می دهند؟
پاسخ این سوال را باید در قرارداد سبدگردانی جستجو کرد؛ قرارداد سبدگردانی یک سند و قرارداد رسمی بین سرمایهگذار و شرکت سبدگردان است که براساس آن، 2 طرف میتوانند به یکدیگر اعتماد کنند. این قرارداد، جزییات خاص خود را دارد و سرمایهگذاران در زمان منعقد کردن آن باید توجه لازم را داشته باشند.
قرارداد سبدگردانی چیست:
همانطور که میدانید؛ برای رسمی شدن هر کاری نیاز به انعقاد قرارداد است؛ بنابراین برای فرآیند سبدگردانی هم باید قراردادی امضا شود.
این قرارداد بین شرکت سبدگردان و شخص سرمایه گذار منعقد میشود اما شکل و قالب آن توسط سازمان بورس تعیین شده است.
پس از انعقاد قرارداد، سبدگردان این اختیار را کسب می کند که برای سرمایهگذار سبدگردانی کند و معاملات مورد نظر را انجام دهد.
این قرارداد به سبدگردان اجازه میدهد تا او به مدیریت منابع مالی سرمایهگذار بپردازد. قرارداد سبدگردانی جزییات منحصر به فرد خود را دارد و سرمایهگذاران پیش از بستن قرارداد بهتر است همه این موارد را بررسی کنند.
درادامه به برخی از نکاتی که پیش از بستن قرارداد سبدگردانی باید به آن توجه کنید، اشاره میشود:
قرارداد سبدگردانی بسیار مهم است؛ زیرا به هنگام پرداخت دستمزد سبدگردان، محاسبه سود و زیان ناشی از فعالیتهای شرکت سبدگردان و نیز در مواقعی که اختلافی بین سرمایهگذار و شرکت سبدگردان ایجاد شود، وجود یک سند رسمی بین سرمایهگذار و سبدگردان از اهمیت زیادی برخوردار است.
بنابراین باید به جزییات و نکات قید شده در متن قرارداد سبدگردانی توجه شود.
حداقل سرمایه لازم برای سبدگردانی
همیشه برای شروع سبدگردانی به مقداری سرمایه اولیه نیاز است.
هرکدام از شرکت های سبدگردان معمولا مبلغی را به عنوان حداقل سرمایه برای سبدگردانی پول های مشتریان خود در نظر می گیرند و مبالغ کمتر از آن را نمی پذیرند.
به عنوان مثال، اگر یک شرکت سبدگردان مبلغ 100 میلیون تومان را بهعنوان حداقل سرمایه لازم برای سبدگردانی در نظر گیرد کسی که 50 میلیون تومان سرمایه دارد، نمیتواند از خدمات این شرکت استفاده کند.
مشخص شدن کارمزد سبدگردانی
یکی از مهمترین بخش های قرارداد، کارمزد در نظر گرفته شده برای خدمات شرکت سبدگردان است. مبلغ و درصد تعیین شده برای کارمزد شرکت سبدگردان، اعداد و ارقام مختلفی بوده و هرکدام از شرکت ها متناسب با سابقه کاری و استراتژی خود، مبالغ مختلفی را در قرارداد سبدگردانی درج می کنند؛ اما به طور کلی، کارمزد سبدگردانی درصدی از سود سبد است. البته، این سود معمولا همان اختلاف و مازاد سود حاصل شده از سبدگردانی نسبت به سود بانکی است.
اگر این سود کمتر از سود بانکی باشد، کارمزدی از سبدگردان دریافت نمیشود.
پس کارمزد با توجه به بازدهی به دست آمده از سبدگردانی حاصل میشود. هر چقدر آورده و یا همان سرمایه اولیه مشتری از حجم مشخصی بیشتر باشد، درصد کارمزد کمتری از او گرفته میشود.
نکته: توجه داشته باشید که استراتژی و اهداف در نظر گرفته شده توسط شرکت سبدگردان می تواند نوع محاسبه کارمزد و درصد آن را تغییر دهد و با توجه به سودسازی این شرکت برای مشتریان خود، معمولا درصد کارمزد نیز تغییر می کند پس در قرارداد سبدگردانی حتما بایستی بندهای مربوط به کارمزد شرکت سبدگردان به خوبی مطالعه شود
.
همچنین سرمایهگذار میتواند در فرآیند سبدگردانی محدودیتهایی برای شرکت سبدگردان در نظر بگیرد. بهعنوان مثال، شرط کند که سبدگردان بر روی صنعت و یا شرکت خاصی سبدگردانی نکند و یا فقط در صنایع و شرکتهایی که او تمایل دارد، سبدگردانی را انجام دهد که این محدودیتها باید به صورت رسمی در قرارداد ذکر شوند.
نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایهگذار
سبدگردان موظف است بازدهی سبد اختصاصی را در دورههای زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه را مطابق دستورالعمل تاسیس و فعالیت سبدگردان، محاسبه و حداکثر تا روز کاری بعد از پایان هر دوره از طریق سایت اینترنتی خود صرفا در اختیار سرمایهگذار قراردهد.
در واقع به ازای هر سبد، یک حق دسترسی نرم افزاری داده میشود و در نرم افزار رسمی شرکت سبدگردانی، تمامی اطلاعات و آمار مربوط به بازدهی سبد و همچنین جزئیات سرمایهگذاری و معاملات سبد موجود است؛ بنابراین، سرمایهگذار همیشه میتواند از بازدهی سرمایهگذاری خود مطلع شود.
نحوه نظارت بر اقدامات سبدگردان
هر پرتفو یا سبد یک امین دارد و یک موسسه حسابرسی وظیفه نظارت بر سبد را به عهده می گیرد. در واقع، امین سبد یک نقش نظارتی دارد که از طریق دسترسی به نرمافزار سبدگردانی، مسئولیت کنترل قوانین سبدگردانی را برعهده دارد و در صورتی که سبدگردان از قوانین تخطی کند، باید موارد به صورت نامهای کتبی در اختیار سازمان بورس و اوراق بهادار قرار گیرد تا برخورد قانونی با سبدگردان انجام شود.
مدت قرارداد سبدگردانی
یکی دیگر از نکات مهم در قرارداد سبدگردانی، مدت قرارداد است.
معمولا بیشتر قراردادهای سبدگردانی یک ساله هستند.
برای بدست آمدن یک سود حداکثری سهمهای پرسود انتخاب و با دیدگاهی میان مدت نگهداری میشوند. با بستن یک قرارداد یکساله، ریسک عملیات کم میشود و احتمال سودآوری افزایش می یابد. هرچند که سرمایه گذار میتواند طی قرارداد، میزان سرمایه خود را افزایش دهد یا آن را کم کند و یا حتی قرارداد را فسخ نماید. بنابراین، به هنگام تدوین قرارداد باید مدت آن لحاظ شود.
پایان قرارداد سبدگردانی
اگر مدت قرارداد به پایان برسد و قرارداد هم تمدید نشود، سبدگردان حق تغییر در سبد را ندارد.
او موظف است که طی دو روز کاری، وجوه سبد را به سرمایهگذار تقدیم کند و در صورتی که
سرمایهگذار قصد فروش دارایی های سبد خود را نداشته باشد، سبدگردان باید آنها را به وی تحویل دهد.
درج نکات مرتبط با سود مجامع، اوراق مشارکت و...در قرارداد سبدگردانی
سود سهام، سود اوراق مشارکت، سهام جایزه، سود سایر اوراق بهادار، برگههای حق تقدم و بهطور کلی همه منافع و مزایای داراییهای سبد اختصاصی به سرمایهگذار تعلق دارد و بهعنوان بخشی از سبد اختصاصی وی محسوب میشود بنابراین سبدگردان در طول مدت قرارداد و در صورت تمدید تا پایان مهلت در نظر گرفته شده، از جانب سرمایهگذار وکالت و وظیفه دارد که این منافع و مزایا را دریافت و به سبد اختصاصی اضافه کند.
جمعبندی
در این مطلب توضیحاتی در خصوص قرارداد سبدگردانی ارائه شد در پایان باید گفت که اگر شما هم سبدگردان مناسبی را انتخاب کردهاید، باید برای شروع کار یک قرارداد قانونی سبدگردانی منعقد کنید.
از طریق این قرارداد کد بورسی سبدگردانی اختصاصی شما صادر میشود و به سبدگردان اجازه میدهید تا به مدیریت بهینه پرتفوی شما بپردازد و سبدی مناسب با داراییها، اهداف، بازدهی و ریسک مورد نظرتان تشکیل دهد بنابراین، به هنگام تدوین قرارداد باید به نکاتی که در بالا ذکر شد، توجه کنید.